صندوق سرمایه گذاری چیست؟
و چگونه میتوان صندوق سرمایه گذاری مناسبی را انتخاب کنیم.
در دنیای پرشتاب امروز، سرمایه‌گذاری به امری ضروری برای حفظ و افزایش ارزش دارایی‌ها تبدیل شده است. با وجود تنوع ابزارهای سرمایه‌گذاری، انتخاب گزینه مناسب میتواند چالش‌برانگیز باشد. صندوقهای سرمایه‌گذاری به عنوان یکی از محبوب‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری، مزایای متعددی را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورند
این مقاله راهنمای جامع و کاربردی برای آشنایی با صندوقهای سرمایه‌گذاری و انتخاب صندوق مناسب برای سرمایه‌گذاری است. در این مقاله ، مفاهیم پایه مربوط به صندوقهای سرمایه‌گذاری، انواع مختلف صندوقها، نحوه عملکرد آنها، مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوقها، و عوامل مهم در انتخاب صندوق مناسب به طور کامل و به زبانی ساده و قابل فهم ارائه شده است.
ما در ابن مقاله سعی داریم که با ارائه اطلاعات و دانش لازم به سرمایه‌گذاران، به ویژه سرمایه‌گذاران کم‌تجربه، برای انتخابی آگاهانه و هدفمند در صندوق سرمایه‌گذاری مناسب با توجه به شرایط و نیازهای خاص سرمایه گذار مشاوره و راهنمایی لازم را انجام دهیم.
تعریف صندوق سرمایه گذاری :
صندوق سرمایه گذاری عبارت است از نهادی مالی ثبت شده و دارای مجوز از مراجع قانونی که وجوه را از سرمایه گذاران دریافت و در یک محل نگهداری و سپس با توجه به بررسی ها وجوه سرمایه گذاری شده را در سهام واوراق قرضه و طلا و ...در سبدهای مختلف بر اساس نوع فعالیت به منظور کسب سود با بررسی ریسک های موجود و پیش رو سرمایه گذاری میکنند.
در واقع صندوقهای سرمایه گذاری به عنوان یک واسطه مالی نقش تاثیر گذاری برای ورود سرمایه گذاران حرفه ایی و نیمه حرفه ایی و یا ناآشنا با بازارهای مالی را ایفا میکنند.اندازه ریسک در صندوقها متنوع بوده و نسبت به نوع فعالیت صندوق در قراردادها میزان ریسک برای سرمایه گذاران مشخص و معین میشود.
تاریخچه صندوقهای سرمایه گذاری در ایران و جهان :
از اوایل قرن هجدهم صندوقهای سرمایه گذاری فعالیت خود را شروع کردند و بر طبق وب سایت ویکی پدیا اولین صندوق سرمایه گذاری در کشور هلند توسط اقای آدریان ون کویخ تاسیس شد و در ادامه در سال 1822 پادشاه هلند اولین سرمایه گذاری با سرمایه ثابت را راه اندازی کرد و سپس در سال 1849 در کشور سوییس یک صندوق سرمایه گذاری تاسیس شد و در سال 1880 چند صندوق سرمایه گذاری پیشرفته تر نسبت به صندوقهای اولین در کشور اسکاتلند شروع به کار کردند و در سال 1893 اولین صندوق سرمایه گذاری با سرمایه مشخص و معین در شهر بوستون ایالات متحده آمریکا شروع بکار کرد.در سال 1907 صندوقی بنام الکساندر در ایالت پنسیلوانیای آمریکا افتتاح شد و در سال 1924 اولین صندوق سرمایه گذاری مدرن در شهر بوستون آمریکا شروع به فعالیت نمود.در سال 1929 پس از وقوع بحران اقتصادی در بازارهای مالی آمریکا و کاهش اشتیاق به سرمایه گذاری در نزد عموم مردم این صندوقها به مرور جایگاه از دست رفته را پس گرفتند و مجددا نزد عموم مردم پذیرفته شدند و تعداد انها به عدد 719 صندوق رسید.طبق گزارش سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا از سال 1997 تا کنون نزدیک به 20000 هزار صندوق فعال در حوزه سرمایه گذاری در کشور امریکا مشغول میباشند و در این کشور نیمی از دارای هر خانوار در صندوقها سرمایه گذاری شده اند.تعداد صندوقها در جهان از عدد 150 هزار صندوق هم عبور کرده است.
در اواخر سال 1386 هفت صندوق سرمایه گذاری مجوز خود را از سازمان بورس دریافت کردند که عبارت بودند از صندوق سرمایه گذاری پویا،حافظ،کارگزاری بانک صادرات ،خبرگان سهام،کارگزاری بانک ملی ایران،سهم آشنا و خبرگان سهام و این صندوقها در اوایل سال 1387 به صورت رسمی فعالیت خود را شروع کردند .فعالیت این صندوقها در بدو شروع بصورت کلان نبوده و تا پایان سال 1387 تعداد این صندوقها به 14 صندوق سرمایه گذاری رسید.در همان سال 1387 اولین صندوق سرمایه گذاری در سطح فعالیت کلان با نام صندوق سرمایه گذاری یکم ایرانیان تاسیس شد .در سال 1388 هم تعداد 18 صندوق فعالیت خود را آغاز کردند و تا پایان سال 1388 مجموعا تعداد 33 صندوق فعال در ایران بودند.در سال 1395 اولین صندوق سرمایه گذاری در طلا مجوز فعالیت خود را دریافت نمود و تا کنون بالغ بر 400 صندوق سرمایه گذاری در حوزهای مختلف مالی در ایران مشغول به فعالیت میباشند.
انواع صندوقهای سرمایه گذاری :
1- صندوقهای سرمایه گذاری در سهام
صندوقهای سهام، دروازه‌ای برای ورود به دنیای پویای بورس و اوراق بهادار هستند. این صندوقها با گردآوری سرمایه از سرمایه‌گذاران، اقدام به خرید سهام شرکتهای مختلف در یک حوزه یا صنعت خاص میکنند. به این ترتیب، سرمایه‌گذاران می‌توانند با سرمایه‌گذاری در یک صندوق، به طور غیرمستقیم مالک سهمِ تعدادی از شرکتها شده و از مزایای رشد و سودآوری آنها بهره‌مند شوند.
مزایای سرمایه‌گذاری در صندوقهای سهام:
تنوع‌سازی: سرمایه‌گذاری در یک صندوق سهام، به معنای سرمایه‌گذاری در سبدی از سهام شرکتهای مختلف است. این امر به تنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک آن کمک میکند.
مدیریت تخصصی: صندوقهای سهام توسط مدیران متخصص و با تجربه اداره میشوند که از دانش و مهارت لازم برای انتخاب سهام مناسب و مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری برخوردارند.
دسترسی آسان: سرمایه‌گذاری در صندوقهای سهام نیاز به دانش و تخصص عمیق در زمینه بورس و اوراق بهادار ندارد و با سرمایه‌گذاری‌های کم نیز میتوان در آنها مشارکت کرد.
قابلیت نقدشوندگی بالا: واحدهای صندوقهای سهام به طور معمول در بورس اوراق بهادار قابل معامله هستند و از نقدشوندگی بالایی برخوردارند.
شفافیت اطلاعات صندوقهای سرمایه گذاری: علاوه بر گزارش هایی که سازمان بورس و اوراق بهادار در خصوص سودآوری و یا زیان صندوقها منتشر میکند ،صندوقهای سرمایه گذاری هم باید کلیه اطلاعات خود را در پایگاههای اینترنتی خود اعلام نمایند.
اعتبار صندوق ها و امنیت سرمایه گذاری: کلیه صندوقهای سرمایه گذاری موظف و مکلف هستند که کلیه مراحل مختلف اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار را طی کرده و سپس فعالیت خود را آغاز کنند و سایر موسسات حسابرسی مستقل هم مسئول بررسی و کنترلهای مالی صندوق ها هستند.
تنوع صندوقهای سرمایه گذاری: صندوقهای سرمایه گذاری انواع مختلف با فعالیتهای متعددی را دارند که هر سرمایه گذار می تواند بنا بر سلیقه و ظرفیت ریسک اقدام به سرمایه گذاری بنماید برای مثال ممکن سرمایه گذاری بدنبال ریسک و سود بالا باشد و باید کلیه مخاطرات بازارهای مالی را بپذیرد و یا سرمایه گذار دیگری به دنبال سود تضمین شده باشد و اهل ریسک زیاد نباشد بنابراین شما میتوانید با مطالعه و نوع فعالیت هر صندوق نسبت به انتخاب آن اقدام نمایید.
صندوق سرمایه گذاری در بازار سهان انواع مختلفی دارد که تخصصی میباشد و در حوصله این مقاله نمی باشد و شما میتوانید برای کسب اطلاعات بیشتر با کارشناسان مجموعه ما در ارتباط باشید.
2- صندوق سرمایه گذاری بازار پول
در این صندوق سرمایه گذاری اولین اولویت حفظ اصل سرمایه در برابر ریسی بازار می باشد.این صندوقها سرمایه ها را در اوراق بهادار و اوراق قرضه کوتاه مدت و یا سایر اوراق تجاری سرمایه گذاری میکنند و معمولا بازه انی برای سررسی کمتر از یک سال می باشد و شاید بتوان گفت تنها ریسک مهم این نوع از سرمایه گذاری ریسک تورم میباشد.
3- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
در این نوع از صندوق شما میتوانید مبلغی را سرمایه گذاری نمایید و در پایان دوره قرارداد مبلغ مشخصی را دریافت نمایید و در این مدل از سرمایه گذاری ریسک بسیار کمی وجود دارد و در مقابل رقم دریافتی شما هم نسبت به سایر روشهای سرمایه گذاری شاید کمتر باشد و در این روش شما میتوانید زودتر از موعد قرارداد هم نسبت به نقد شدن سرمایه اقدام نمایید که سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت یکی از فعالیتهای این نوع از صندوقها میباشد.
4-صندوق سرمایه گذاری مختلط
در این نوع از صندوقها سرمایه گذاری در بازار سهام و اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی موجب تنوع بیشتری میشود که این صندوق هم دارای معایب و محاسن خاص خودش میباشد.(جهت اطلاعات بیشتر با ما در تماس باشید )
5-صندوق های سرمایه گذاری جسورانه
در این نوع از سرمایه گذاری قراردادی مابین سرمایه گذار و صندوق منعقد میشود که در آن صندوق میتواند با ریسک بیشتری بر روی سرمایه شما فعالیت نماید و این مدل در سراسر دنیا دارای طرفداران بسیار زیادی می باشد در این روش سرمایه ها جمع آوری میشوند و در پروژها دارای ریسک بیشتر سرمایه گذاری میشوند.
6- صندوق سرمایه گذاری در طلا
این صندوق ها هم دارای محاسن و معایب خود میباشند و هر از چندگاهی با استقبال عموم مواجه میشوند و مشکلی که سرمایه گذاری در این صندوق دارند این است که معامله گران صندوق حتما باید حرفه ایی باشند و سرمایه گذاران از ریسکهای موجود آگاه باشند و البته در شرایط خوب بازار هم این صندوق ها سودهای خوبی را نصیب سرمایه گذاران میکنند و عوامل متعددی از قبیل وضعیت اقتصاد و تورم و اعیاد و جشنها و رکود همه بر روی فعالیتهای این صندوق ها تاثیر گذار هستند .
7- صندوقهای سرمایه گذاری در شرکتهای خارج از بورس
در این سبک از سرمایه گذاری میتوانید شرکت هایی را که برای مزایده گذاشته شده اند را خریداری یا قسمتی از آن را خریداری نمایید که حجم سرمایه قابل توجهی را میطلبد و با مبالغ کم نمیتوان در این نوع از سرمایه گذاری شرکت نمایید و همچنین خاصیت نقد شوندگی ان هم پایین میباشد و همچنین در شرکتهایی که در فرابورس هم هستند سرمایه گذاری نمایید.
8- صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت بازنشستگی
در این نوع از شرکتها شما میتوانید با خیالی آسوده اقدام به سرمایه گذاری نمایید و همانند بانک سود ثابت ماهانه و یا سود متغیر ماهانه مثلا سودی مابین 25 تا 30 درصد را سالانه دریافت کنید .جهت مشاوره با کارشناسان مالی ما در ارتباط باشید.
9- صندوق سرمایه گذاری در دارایی های مالی ارزی
در این سبک از سرمایه گذاری شما میتوانید در ارزهای مختلف سرمایه گذاری نمایید و این بازار هنوز در ایران راه اندازی نشده و محل مناسبی برای سرمایه گذاران غیر حرفه ایی نمیباشد و نیازمند تجربه و علم کافی برای سرمایه گذاری در بازار ارز و یا فارکس میباشد.بازار ارز همیشه جزو بازارهای موازی با بورس اوراق بهادار میباشد و اگر چنین بازاری در ایران وجود میداشت میتوانست یکی از بازارهای خوب برای ریسکهای کم و زیاد باشد.
مزایای سرمایه گذاری در صندوقهای سرمایه گذاری
توصیه مجموعه به شما این است که بدونه مشورت با کارشناسان خبره به صورت شخصی اقدام به سرمایه گذاری نکنید و از راهنمایی و مشاوره افراد حرفه ایی مجموعه ما استفاده کنید و در ادامه مواردی از مزایای صندوق را میتوانید مشاهده کنید
1- سرمایه گذاری با حداقل سرمایه
2- نقدشوندگی
3- مدیریت ریسک و کنترل بر آن
4- شفافیت اطلاعاتی صندوق ها
5- صرفه جویی در وقت و هزینه
6- امنیت سرمایه گذاری نظارت بر عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری توسط مراجع قانونی
7- متنوع بودن صندوقهای سرمایه گذاری
8- مدیریت وجوه شما توسط افراد حرفه ایی
9- حفظ اصل سرمایه(نسبت به نوع قرارداد)
10- بازدهی معقول
11- ضامن نقد شوندگی
12- محاسبه سود روزشمار
13- امکان فسخ قرارداد در شرایط خاص
معایب و یا ریسکهای صندوق های سرمایه گذاری
سرمایه گذاری در صندوق ها همیشه با ریسک هایی هم مواجه بوده چون وضعیت بازار همیشه ثابت و یکسان نمی باشد و نسبت به نوع قرارداد شما با صندوق سرمایه شما میتواند در ریسک هم قرار بگیرد البته ریسک سواستفاده از وجوه به دلیل نظارتهای قانونی بسیار کم میباشد اما هیچ کس به صورت قطعی و حرفه ایی نمی تواند روند بازار را تعیین نماید بنابراین در بازارهای مالی نباید انتظار درافت سود زیاد را با ریسک کم داشته باشید و برای بازدهی بیشتر باید ریسک بیشتری را قبول کنیم .در ادامه به تعدادی از معایب سرمایه گذاری در صندوق اشاره میکنیم
1- ریسک عدم پرداخت سود اوراق مشارکت
2- ریسک های غیر قابل پیش بینی مثل جنگ و یا ریسکهای سیاسی تاثیر گذار بر روی بازار
3- ریسک کاهش ارزش داراییهای صندوق بنا بر عرضه و تقاضای بازار
4- ریسک نقدشوندگی در صورت عدم وجود ضامن نقد شوندگی
نحوه سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری
1- مراجعه حضوری شما به مجموعه ما و اخذ مشاوره لازم در خصوص تعیین سود و ریسک
2- شناسایی و پیشنهاد صندوق های سرمایه گذاری توسط تیم ما
3- مراجعه حضوری به محل صندوق سرمایه گذاری جهت اخذ قرارداد
4- واریز وجه به حساب بانکی صندوق انتخاب شده
5- صدور قرارداد سرمایه گذاری نسبت به اولویت و درخواستهای شما در خصوص میزان ریسک
چگونه قرارداد خود را ابطال نماییم؟
با مراجعه حضوری به محل صندوق سرمایه گذاری و تحویل گواهی سرمایه گذاری به نماینده صندوق و پس از تکمیل فرمهای لازم و اداری در خصوص ابطال این درخواست توسط مدیران صندوق بررسی و با توجه به مفاد قرارداد درخواست مورد قبول و یا رد قرار خواهد گرفت و پس از قبول درخواست برگه سرمایه گذاری شما ابطال میشود و سپس طبق مفاد قرارداد وجه سرمایه شما به حساب شما واریز خواهد شد.
توصیه های کارشناسان ما به شما
1- صندوق و سطح ریسکی را انتخاب کنید که با روحیات و سطح انتظارات شما سازگار باشد
2- همه تخم مرغ های خود را در یک سبد نچینید و سعی کنید وجوه خود را در صندوق های مختلف سرمایه گذاری کنید
3- سوابق صندوق را از جهات مختلف مورد بررسی قرار دهید
4- بازدهی صندوقها را در طول سالیان گذشته مورد بررسی قرار دهید
5- هزینه که صندوق بابت کمیسیون از شما دریافت میکند را بررسی نمایید.
6- حجم سرمایه و وجوه سرمایه گذاری شده در صندوق را مورد بررسی قرار دهید.
7- وب سایت صندوق را همیشه بررسی نمایید و مدیران و معامله گران صندوق را بشناسید.
8- از محتوای اساسنامه و امیدنامه صندوق ها مطلع باشید.
9- و در اخر صبور باشید تا بتوانید به سود مورد نظر دست یابید و برای انتخاب بهترین ها با ما در ارتباط باشید.
نتیجه گیری
هر سرمایه گذاری چه حرفه ایی و چه غیر حرفه ایی باید به این موضوع واقف و آگاه باشد که هیچ سرمایه گذاری امنی در بازار وجود نداشته و نخواهد داشت .
در سالهای دورتر سرمایه گذاری در دارایی های ثابت مثل زمین و ساختمان جزو بهترین گزینه ها محسوب می شوند چون هم سرمایه به صورت فیزیکی وجود داشت و هم طی زمان سرمایه دارای ارزش افزوده میشد اما به مرور زمان سرمایه گذاری در دارایی ثابت همانند قبل سوددهی لازم را ندارد و مهمترین دلیل ان تورم بی رویه میباشد که عملا سود بالایی را نمیتوان از داراییهای ثابت در سالهای اخیر کسب کرد بنابراین انتخاب یک صندوق سرمایه گذاری مناسب می تواند گزینه بهتری برای سرمایه گذاری در داراییهای ثابت باشد و یکی از بهترین گزینه ها سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت میباشد اما انتخاب صندوق هم نیاز به مشاوره با افراد حرفه ایی دارد که ما می توانیم این کار را برای شما انجام دهیم تا بتوانید با کمترین ریسک و با حداقل سرمایه سود قابل توجه و معقولی را دریافت نمایید.